Jak kupić obligacje skarbowe krok po kroku (PKO BP i Pekao, październik 2026)

Obligacje skarbowe kupisz przez internet, w oddziale albo telefonicznie w PKO Banku Polskim (serwis zakup.obligacjeskarbowe.pl, iPKO) lub w Banku Pekao (Pekao24, PeoPay), za minimum 100 zł, czyli jedną obligację. Najpierw zakładasz bezpłatny rachunek rejestrowy, potem składasz dyspozycję zakupu i opłacasz ją przelewem - całość przez internet zajmuje kilkanaście minut.

Gdzie można kupić obligacje skarbowe w 2026 roku?

Obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa sprzedają dwa banki, działające jako agenci emisji Ministerstwa Finansów:

• PKO Bank Polski przez Biuro Maklerskie: serwis internetowy zakup.obligacjeskarbowe.pl, bankowość iPKO, oddziały PKO BP, punkty obsługi Biura Maklerskiego oraz telefonicznie pod numerami 801 310 210 i (+48) 81 535 66 55 (strony emisji na obligacjeskarbowe.pl, sprawdzone 8.10.2026).
• Bank Pekao przez Biuro Maklerskie Pekao: serwis Pekao24, aplikacja PeoPay i oddziały. Na stronie obligacji Pekao sprawdzonej 8.10.2026 dostępnych jest sześć serii ogólnodostępnych: OTS, ROR, DOR, TOS, COI i EDO.

Rodzinne obligacje ROS i ROD na stronach emisji obligacjeskarbowe.pl mają wskazane kanały PKO BP (oddziały, punkty Biura Maklerskiego, serwis internetowy, telefon). Nie znalazłem ich w ofercie na stronie Pekao. Kto może je kupić, opisałem w tekście o obligacjach rodzinnych ROS i ROD.

Obligacje oszczędnościowe nie są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych - nie sprzedasz ich innemu inwestorowi, możesz je tylko wykupić przed terminem u emitenta (FAQ obligacjeskarbowe.pl). Na giełdzie są inne obligacje skarbowe (hurtowe), do nich potrzebny jest rachunek maklerski - o tym w tekście GPW - jak zacząć.

Czym jest rachunek rejestrowy i ile kosztuje?

Rachunek rejestrowy to rejestr prowadzony przez Biuro Maklerskie PKO BP, w którym zapisane są Twoje obligacje i operacje na nich. Według FAQ na obligacjeskarbowe.pl zakłada się go i prowadzi bezpłatnie. To nie jest rachunek bankowy ani maklerski - nie trzymasz na nim pieniędzy na co dzień, a odsetki i wykup trafiają automatycznie na wskazane przez Ciebie konto w banku.

Nie musisz mieć konta w PKO BP, żeby mieć rachunek rejestrowy. Potrzebujesz natomiast rachunku bankowego w instytucji z siedzibą w Polsce, z którego zapłacisz za obligacje i na który wrócą pieniądze.

Jak założyć rachunek rejestrowy przez internet?

Według instrukcji Serwisu obligacyjnego Biura Maklerskiego PKO BP (dokument z 14.06.2025, pobrany 8.10.2026) masz trzy drogi online:

• Przez iPKO - jeśli jesteś klientem PKO BP, logujesz się i składasz wniosek w zakładce Oferta, Inwestowanie i oszczędzanie, Obligacje skarbowe.
• E-dowód - dowód osobisty z warstwą elektroniczną, 4-cyfrowy PIN ustalony przy odbiorze dowodu, smartfon z NFC i aplikacja eDO App. Podajesz tylko część danych, resztę pobiera system.
• Przelew weryfikacyjny - wypełniasz pełny formularz (PESEL, dokument tożsamości, nazwisko rodowe, imię i nazwisko rodowe matki, adresy, rachunek do wypłat) i potwierdzasz tożsamość przelewem z własnego konta.

W Pekao umowę o obsługę obligacji zawierasz w Pekao24 lub PeoPay. Szczegóły procedury dla osób bez konta w tym banku warto sprawdzić bezpośrednio na stronie Pekao, bo ja potwierdziłem 8.10.2026 tylko dostępne serie i kanały.

Jak kupić obligacje krok po kroku?

Opisuję ścieżkę w serwisie zakup.obligacjeskarbowe.pl, bo działa także dla osób bez konta w banku sprzedającym:

• Krok 1: rejestracja - jedna z trzech metod powyżej. Ustalasz login (8-15 znaków, cyfry i duże litery) i hasło (12-64 znaki).
• Krok 2: umowy i ankieta - zawierasz umowę ramową i umowę PPZ oraz wypełniasz ankietę MiFID (ocena adekwatności). To standard przy każdym instrumencie finansowym.
• Krok 3: dyspozycja zakupu - wybierasz serię z bieżącej oferty, np. EDO1036, i liczbę obligacji. 10 obligacji to 1000 zł.
• Krok 4: płatność - przy pierwszym zakupie dyspozycję musisz złożyć i opłacić w ciągu 7 dni kalendarzowych od rejestracji, przelewem z rachunku podanego przy rejestracji. Przy kolejnych zakupach masz 3 dni robocze, ale nigdy nie później niż w ostatnim dniu sprzedaży emisji.
• Krok 5: potwierdzenie - obligacje są zapisywane z datą wpływu pieniędzy (albo z datą dyspozycji, jeśli pieniądze były wcześniej na rachunku rejestrowym).

Ile minimalnie trzeba wpłacić na obligacje?

Jedna obligacja ma wartość nominalną 100 zł i tyle kosztuje przy zwykłym zakupie (strony emisji, obligacjeskarbowe.pl). Nie ma górnego limitu dla serii ogólnodostępnych. Limit dotyczy tylko obligacji rodzinnych (powiązany ze świadczeniem 800+) i zakupów na IKE czy IKZE (roczne limity wpłat).

Jak działa zamiana obligacji?

Zamiana to przeznaczenie pieniędzy z wykupywanych obligacji na obligacje z nowej oferty po obniżonej cenie - zwykle 99,90 zł zamiast 100 zł (opis zamiany na obligacjeskarbowe.pl). Zasady, które sprawdziłem:

• Dyspozycję składasz najwcześniej czwartego dnia roboczego przed pierwszym dniem miesiąca wykupu, a najpóźniej trzeciego dnia roboczego przed dniem wykupu posiadanych obligacji.
• Możesz zamienić całość albo część, na dowolną serię z oferty (z wyjątkiem rodzinnych - tych nie da się kupić w zamianie ani reinwestować).
• Dyspozycji zamiany nie można odwołać.
• Dla oferty październikowej przyjmowanie dyspozycji zamiany zaczęło się 25.09.2026 (komunikat MF z 24.09.2026).

Rabat 10 groszy na obligacji to 0,1% - przy 10 000 zł daje 10 zł więcej obligacji w portfelu. Niewiele, ale za darmo.

Co się dzieje z obligacjami po śmierci właściciela?

To ważne przy dłuższych seriach jak EDO czy ROD. FAQ na obligacjeskarbowe.pl mówi wprost, że nie można udzielić pełnomocnictwa do dysponowania obligacjami na wypadek śmierci. Obligacje z rachunku rejestrowego wchodzą do spadku i dziedziczy się je na zasadach prawa spadkowego - spadkobiercy potrzebują postanowienia sądu albo aktu poświadczenia dziedziczenia.

Inaczej jest na koncie IKE-Obligacje: tam wskazujesz osoby uprawnione do wypłaty na wypadek śmierci i możesz to zmienić w każdej chwili (opis IKE-Obligacje na obligacjeskarbowe.pl). O IKE więcej w tekście jak założyć IKE.

Jak wypłacane są odsetki i podatek?

• Odsetki i środki z wykupu trafiają automatycznie na rachunek bankowy podany przy rejestracji. Możesz złożyć dyspozycję, żeby zostawały na rachunku rejestrowym (np. pod kolejny zakup).
• Podatek Belki (19%) pobiera i odprowadza Biuro Maklerskie PKO BP jako płatnik (FAQ obligacjeskarbowe.pl). Nie rozliczasz go w PIT.
• Wcześniejszy wykup zlecisz najwcześniej po 7 dniach kalendarzowych od zakupu i nie później niż 20 dni przed terminem wykupu.

Ile zostaje po podatku na konkretnej kwocie, sprawdzisz w kalkulatorze:

KalkulatorObligacje skarboweWpisz kwotę i horyzont, a policzę, ile zostanie ci na rękę z każdej serii: OTS, ROR, DOR, TOS, COI, EDO, ROS i ROD - po…Policz →

Aktualne oprocentowanie wszystkich serii jest w tabeli poniżej, a co się zmieniło w tym miesiącu - w tekście obligacje skarbowe październik 2026.

Pytania i odpowiedzi

Czy muszę mieć konto w PKO BP, żeby kupić obligacje?

Nie. Rachunek rejestrowy założysz przez e-dowód albo przelew weryfikacyjny z konta w dowolnym banku z siedzibą w Polsce. Konto w PKO BP tylko skraca rejestrację, bo wystarczy zalogować się do iPKO.

Czy obligacje kupione w Pekao różnią się od tych z PKO BP?

Nie w zakresie warunków - to te same emisje Skarbu Państwa, z tym samym oprocentowaniem i ceną 100 zł. Różnią się kanały obsługi i to, gdzie widzisz swoje obligacje. Na stronie Pekao nie znalazłem obligacji rodzinnych.

Ile kosztuje rachunek rejestrowy?

Założenie i prowadzenie rachunku rejestrowego jest bezpłatne, zakup obligacji również. Płacisz tylko opłatę za wcześniejszy wykup, jeśli wycofasz pieniądze przed terminem - od 0,50 zł (ROR) do 3,00 zł (EDO, ROD) za obligację.

Czy można kupić obligacje dla dziecka?

Obligacje są rejestrowane na osobę, która je kupuje. Rodzinne ROS i ROD kupuje rodzic wskazany w decyzji o 800+, a nie dziecko. Inne sposoby odkładania dla dziecka opisuję w tekście o koncie dla dziecka.

Do kiedy trzeba zapłacić za obligacje?

Przy pierwszym zakupie w ciągu 7 dni kalendarzowych od rejestracji, przy kolejnych w ciągu 3 dni roboczych od dyspozycji. W każdym przypadku pieniądze muszą wpłynąć najpóźniej w ostatnim dniu sprzedaży danej emisji.

Źródła

• Serwis obligacyjny Biura Maklerskiego PKO BP - instrukcja rejestracji (PDF) - dokument z 14.06.2025, sprawdzone 8.10.2026
• Obligacjeskarbowe.pl - pytania i odpowiedzi - rachunek rejestrowy, dziedziczenie, podatek, wykup, sprawdzone 8.10.2026
• Zamiana obligacji skarbowych - co warto wiedzieć - sprawdzone 8.10.2026
• Komunikat MF o ofercie na październik 2026 - publikacja 24.09.2026, sprawdzone 8.10.2026
• EDO1036 - warunki emisji i kanały zakupu - sprawdzone 8.10.2026
• Konto IKE-Obligacje i tabela opłat IKE-Obligacje, BM PKO BP - sprawdzone 8.10.2026
• Bank Pekao - obligacje skarbowe - sprawdzone 8.10.2026